Die US-Regierung hat vor wenigen Tagen ihre Liste der für die eigene Wirtschaft und nationale Sicherheit wichtigen Rohstoffe um zehn Mineralien erweitert, darunter Uran, Kokskohle – und Kupfer.
Ein unmissverständliches Signal: Kupfer ist das strategische Metall der kommenden Jahrzehnte. Erst im Oktober hat das Rotmetall mit über USD 11.067 pro Tonne ein neues Allzeithoch markiert – was allerdings nur eine Zwischenetappe auf dem weiteren Weg nach oben darstellen dürfte.
Der Hintergrund:
Gewinner des KI-Booms
Kupfer gilt als indirekter Profiteur des KI-Booms: Der rasante Ausbau von Rechenzentren erfordert enorme Mengen an Energie und Rohstoffen.
Jeder neue Datenknoten benötigt leistungsfähige Kühlung und eine starke Netzanbindung.
Experten beziffern den KI-bezogenen Kupferverbrauch im kommenden Jahrzehnt auf rund 400.000 Tonnen jährlich – in Summe also mehr als 4,3 Millionen Tonnen.
Kupfermarkt im Dauer-Defizit
Als zusätzlicher Großabnehmer tritt die Verteidigungsindustrie hervor. Analysten zufolge könnten wachsende Militärbudgets die jährliche Kupfernachfrage um rund 500.000 Tonnen erhöhen.
Gleichzeitig bleibt das Angebot begrenzt: sinkende Erzgehalte, wiederkehrende Produktionsunterbrechungen und die langen Vorlaufzeiten bis zur Inbetriebnahme neuer Minen bremsen die Förderung weiterhin.
Spannender Kupfer-Play
Zu den Profiteuren dieser Entwicklung könnte FREEPORT RESOURCES zählen! Die Kanadier legen ihr Hauptaugenmerk auf die Entwicklung des Kupfer-Gold-Molybdän-Projekts Yandera in der Provinz Madang in Papua-Neuguinea.
Es befindet sich im äußerst produktiven PNG Orogenic Belt, dem gleichen geologischen Bogen wie einige der weltweit größten Lagerstätten, etwa Grasberg, Frieda River, Porgera, Lihir, Wafi-Golpu und Kainantu.
Yandera erstreckt sich über etwa 245,5 Quadratkilometer und ist mit einer Ressource von 6,9 Milliarden Pounds die größte unerschlossene Kupfer-Gold-Lagerstätte in Südostasien und eine der zehn größten der Welt.
PFS Studie aus 2017 zeigt das Potenzial
Die 2017 veröffentlichte Pre-Feasibility-Studie ermittelte einen historischen Nettobarwert nach Steuern von USD 1,038 Milliarden, basierend auf USD 3,35 je Pound Kupfer, USD 10,00 je Pound Molybdän und USD 1.400 je Feinunze Gold.
Seitdem haben sich die Rahmenbedingungen signifikant verbessert: Kupfer notiert inzwischen bei USD 5,02 – Molybdän hat sich seither auf USD 30,60 je Pfund verdreifacht, und Gold ist auf über USD 4.000 je Feinunze gestiegen.
Hohe Anfangsinvestition nötig
Die Pre-Feasibility-Studie skizziert eine große, effizient arbeitende Tagebaumine mit einer geplanten Erzverarbeitung von 33 Millionen Tonnen pro Jahr und insgesamt 540 Millionen Tonnen über eine Lebensdauer von 20 Jahren. Dabei sollte man sich vor Augen halten, dass das Projekt nicht weit entfernt von bestehenden Minen liegt.
Bemerkenswert: Die Vorbesitzer haben bereits rund USD 200 Millionen in Exploration und Studien investiert. Mit einem aktuellen Börsenwert von weniger als CAD 10 Millionen erscheint die Bewertung ausgesprochen niedrig.
Das dürfte vor allem daran liegen, dass zur Realisierung des Projekts bereits 2017 notwendige Anfangsinvestitionen in Höhe von satten USD 930 Millionen sowie ein Pay-Back-Zeitraum von 5 Jahren und 8 Monaten berechnet wurden.
In den vergangenen Jahren ist die notwendige Anfangsinvestition inflationsbedingt noch deutlich gestiegen und dürfte derzeit weit über USD 1 Milliarde betragen.
Auf der Suche nach strategischen Partnern
FREEPORT RESOURCES selbst kann diese Finanzierung nicht allein stemmen und hat sich deshalb die Strategie zurechtgelegt, eine definitive Machbarkeitsstudie zu starten und Gespräche mit potenziellen strategischen Partnern zu beschleunigen.
Klar ist: Findet ein finanzkräftiger Konzern Interesse an dem Projekt, bietet sich auf dem aktuellen Bewertungsniveau ein explosives Potenzial. Und die Chancen für einen Einstieg oder gar eine Übernahme nehmen mit einem steigenden Kupferpreis weiter zu.
Risikobewusste Spekulanten können sich die Aktie daher als spannende Option auf eine Fortsetzung der Kupferrallye ins Depot holen – aktuell auf einem interessanten Level.
Da die Gesellschaft derzeit ein Financing im Volumen von CAD 3 Millionen auf einem Niveau von CAD 0,03 je Aktie durchführt, finden Anleger auf diesem Niveau ausreichend Material im Markt.
Etwaige Orders sollten daher unbedingt streng limitiert werden!
WKN A2P4MY | Kurs aktuell EURc 1,7 | Reuters FRI
Wir wünschen Ihnen viel Erfolg beim Traden!
Michael Calivas
Chefredakteur
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