Einzelempfehlung Emerging Markets Rohstoffe

GOLDGROUP MINING: Neuer Top-Favorit im Goldsektor

Goldkorrektur vor dem Ende – zündet nun die nächste Rallyestufe?

22. Oktober, 10:58 Uhr von Nick Sokolow

Highlights

Die Goldpreiskorrektur der vergangenen Monate scheint abgeschlossen, Gold bereitet sich auf die nächste Rallyestufe vor.
GOLDGROUP MINING (WKN A42B46, Kurs aktuell EUR 3,10) profitiert als Produzent signifikant von steigenden Goldpreisen.
Die jährliche Goldproduktion von GOLDGROUP MINING soll von aktuell 60.000 Unzen bis Ende 2027 auf über 100.000 Unzen und langfristig auf 250.000 Unzen steigen.
Das Unternehmen verfügt über USD 59 Mio. Cash und hat keinerlei Schulden.
Im Vergleich zur Peergroup ergibt sich bei Erreichen der Ziele ein massives Re-Rating-Potenzial
71% aller Aktien von GOLDGROUP MINING liegen in den Portfolios der Unternehmensinsider, verbundenen Unternehmen, Fonds und Großaktionären.
Das Researchhaus Research Capital sieht 80% Kurspotenzial bei GOLDGROUP MINING – außergewöhnlich für einen in Toronto und New York notierten Goldproduzenten.
In der aktuellen Ausgabe von EMERGING MARKETS INVESTOR bezeichnen die Experten GOLDGROUP MINING (WKN A42B46, Kurs aktuell EUR 3,10) als »echter Geheimtipp« und nehmen die Aktie neu in das Musterdepot auf.

Der Goldpreis steht unmittelbar vor dem Ende seiner Korrektur und damit in den Startlöchern für die nächste Rallye! Wir hatten Ihnen zuletzt bereits von der Resilienz des Edelmetalls gegenüber den verschiedenen Belastungsfaktoren wie rasch steigenden Zinsen und einem stärkeren US-Dollar berichtet, die den Goldpreis in den Monaten zuvor noch unter Druck gesetzt hatten. Nun aber konnte Gold im dritten Quartal gar ein Plus von knapp 4% verzeichnen. Das Brokerhaus Canaccord rechnet mit einer Rückkehr des Goldpreises in Richtung USD 5.000 je Unze, sobald die US-Notenbank ein Ende des Zinszyklus signalisieren wird. Die US-Investmentbank Goldman Sachs rechnet schon zum Jahresende mit einem Goldpreis von USD 4.900. Morgan Stanley geht für 2027 von einem Goldpreis zwischen USD 5.000 und USD 5.200 aus, J.P. Morgan rechnet mittelfristig aber mit einem Anstieg auf USD 6.000 bis USD 6.300 je Unze – getrieben u.a. auch durch die weltweiten Notenbanken:

Notenbanken kaufen weiter wie verrückt Gold

Neuesten Daten des World Gold Councils zufolge haben Zentralbanken im September rund 63 Tonnen Gold zugekauft, was dem höchsten monatlichen Zuwachs seit November 2024 entspricht. China hat seine offiziellen Goldreserven den 23. Monat in Folge aufgestockt und den Bestand um 740.000 Unzen auf 77,47 Millionen Unzen erhöht. Zudem verzeichneten physisch hinterlegte Gold-ETFs im September Zuflüsse von 67,3 Tonnen im Wert von fast USD 10 Mrd. Für Anleger wird es damit höchste Zeit, sich ein vielversprechendes Portfolio für die nächste Rallyestufe zu schnüren:

GOLDGROUP MINING: Neuer Top-Pick

Bei GOLDGROUP MINING geht es in der nächsten Goldpreisrallye nicht weniger als um eine potenzielle Vervielfachung des Aktienkurses! Denn als Produzent würde das Unternehmen natürlich voll von jedem weiteren Anstieg des Goldpreises profitieren Das Management um Chairman und CEO Javier Reyes hat innerhalb kürzester Zeit einen auf Mexiko konzentrierten Junior-Produzenten gebaut, der zwei Minen in Betrieb hat, eine dritte soll Anfang 2027 folgen:

Ambitionierte Ziele zum Produktionswachstum

Die Don David-Mine im mexikanischen Bundesstaat Oaxaca nahm bereits 2010 als Tagebau die Produktion auf und wechselte 2012 zum Untertagebau. Die in Sonora befindliche Cerro Prieto-Mine nahm 2013 den Betrieb auf. In den beiden Minen wurden 2025 insgesamt 32.500 Unzen Gold gefördert, im laufenden Jahr sollen es bereits 60.000 Unzen sein und mit Aufnahme der ebenfalls in Sonora befindlichen San Francisco-Mine Anfang 2027 soll die Produktion im kommenden Jahr auf 100.000 Unzen steigen. Längerfristig strebt GOLDGROUP MINING sogar eine jährliche Förderung von 250.000 Unzen an! Klar ist:

Viel zu niedrige Bewertung

Das explosive Produktionswachstum hat auch transformative Auswirkungen auf Umsatz und Gewinn! »GOLDGROUP MINING: Neubewertung dank Produktionssprung«, titelten die Analysten von Research Capital vor einigen Wochen eine Kaufstudie, in der sie im laufenden Jahr mit einem Gewinnsprung auf CAD 0,34/Aktie rechnen. Im kommenden Jahr soll sich das EpS mit der Produktionsaufnahme der San Francisco-Mine weiter auf CAD 1,05 verdreifachen, danach weiter auf CAD 1,17 steigen. Damit würde das KGV von 14 in diesem auf 4,8 im nächsten und 4,0 im übernächsten Jahr fallen. Das ist eine geradezu lächerliche Bewertung – das von Research Capital ausgeflaggte Kurspotenzial von rund 80 Prozent könnte dabei noch konservativ sein!

71% aller Aktien in festen Händen

Was uns besonders gut gefällt ist das außergewöhnliche Management, das selbst auf einem großen Aktienanteil sitzt! Damit gleichen sich die Interessen der Unternehmensinsider mit denen der Aktionäre, die allesamt auf einen steigenden Aktienkurs setzen. Unternehmensinsider, institutionelle Investoren, Fonds und Rohstoffgroßinvestor Eric Sprott halten der Unternehmenspräsentation zufolge derzeit 71% aller Aktien, während nur 29% der Aktien sich im Public Float befinden. Sie alle setzen auf ein Re-Rating von GOLDGROUP MINING, das angesichts der Bewertung mehr als realistisch erscheint. Denn:

Re-Rating-Potenzial im Peergroupvergleich

Legt man das langfristige jährliche Produktionsziel von 250.000 Unzen zugrunde, ergeben sich ganz andere Bewertungspotenziale! So wird Mineros mit einer derzeitigen Jahresproduktion von 240.000 Unzen aktuell mit USD 1,6 Mrd. bewertet, Westdome Gold Mines kommen bei einer Produktion von knapp 200.000 Unzen auf eine Bewertung von USD 3,5 Mrd., andere Goldproduzenten mit einer Jahresförderung zwischen 200.000 und 260.000 Unzen werden gar zwischen USD 4,3 Mrd. und 5,1 Mrd. bewertet. Im Schnitt liegt die Peer Group bei einer Bewertung von USD 4,1 Mrd. Bedeutet:

Erreicht auch GOLDGROUP MINING das selbstgesteckte Produktionsziel von jährlich 250.000 Unzen, könnte sich der Börsenwert bis dahin von derzeit USD 500 Mio. auf gut USD 4 Mrd. verachtfachen! GOLDGROUP MINING ist ein echter Geheimtipp, den wir umgehend in unser Musterdepot aufnehmen!

WKN A42B46 | Kurs aktuell 3,10 € | Reuters GORO

Wir wünschen Ihnen viel Erfolg beim Traden!
Nick Sokolow
Chefredakteur

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