Gold und Kupfer auf Allzeithoch, Silber mit einem massiven Kaufsignal, Uran mit neuem Mehrjahreshoch schon zu Jahresbeginn – ROHSTOFFE befinden sich mitten in einem Super-Bullenzyklus, wie es ihn nur alle paar Jahrzehnte einmal zu sehen gibt! Und die Erklärung dafür ist simpel: Über Jahre hinweg haben Investoren den Sektor links liegen gelassen, die Rohstoffpreise und vor allem die Aktienkurse vieler Unternehmen lagen am Boden.
In diesem Umfeld haben zahlreiche Konzerne Investitionen in den Ausbau bestehender und in die Entwicklung neuer Projekte zurückgefahren. Der Vermögensverwalter Schroders verweist darauf, dass die Kapitalinvestments der großen Öl- und Gaskonzerne zwischen 2013 und 2020 um 52% eingebrochen sind; im Kupfersektor fielen die Investments zwischen 2012 und 2020 um 44% zurück.
Schätzungen zufolge müsste allein im Kupfersektor sage und schreibe USD 150 Mrd. investiert werden, um die bevorstehende Angebotslücke abzuwenden.
Dramatische Unterversorgung in den kommenden Jahren
Das rächt sich nun: Weil die Nachfrage kontinuierlich ansteigt, die Produktion aufgrund fehlender Projekte in fortgeschrittenem Stadium nicht mithalten kann, drohen vielerorts Engpässe in der Versorgung, die auf Jahre hinaus nicht behoben werden können. Obere Grafik zeigt wie dramatisch sich die Angebotslücke bei Kupfer in den kommenden Jahren entwickeln könnte.
Silber befindet sich bereits seit Jahren in einem Missverhältnis zwischen Nachfrage und Produktion. In der Folge steigen nun die Preise vieler Rohstoffe und mit ihnen die Aktienkurse der Rohstofffirmen. Silber zog auf den höchsten Stand seit über einem Jahrzehnt an, Gold markierte oberhalb von USD 2.400 je Unze gar ein neues Allzeithoch und stellte mit einem Durchschnittspreis von 2.072 US-Dollar je Unze auch auf Quartalssicht in Q1 einen neuen Rekord auf.
Anfang Mai kletterte der Kupferpreis erstmals seit zwei Jahren wieder über die Marke von USD 10.000 je Tonne, nachdem Goldman Sachs vor zunehmendem Stress beim Kupferangebot gewarnt sowie das Jahresendziel für Kupfer auf USD 12.000 je Tonne angehoben hat und per 2025 gar einen Durchschnittspreis von sage und schreibe USD 15.000 je Tonne erwartet. Das könnte erst der Anfang auf Jahre hinaus steigender Rohstoffpreise gewesen sein.
Rohstoffpreise ziehen kräftig an
Nachfolgende Grafik des Researchhauses Stifel zeigt Ihnen die großen Rohstoffzyklen der vergangenen mehr als 200 Jahre. Demnach wäre ein neuer Superzyklus gestartet, der seinen Höhepunkt vielleicht erst in 20 Jahren erreichen wird. Ein ideales Umfeld für Investoren wie Elliott Investment Management, die zu Jahresbeginn einen neuen Venture-Fonds namens Hyperion aufgelegt haben, der vom Ex-Newcrest Mining-CEO geführt wird und Mining-Assets im Volumen von mehr als USD 1 Mrd. zukaufen soll.
Viele spannende Rohstoff-Aktien in einem Zertifikat
Auch die Experten von Pyramid Asset Management haben nun ein brandneues Rohstoff-Zertifikat aufgelegt, mit dem Anleger von der laufenden Hausse profitieren sollen! Mit dem NEXT COMMODITY CHAMPIONS-Zertifikat haben es sich die Frankfurter Asset-Manager zum Ziel gesetzt, in ein Portfolio der aussichtsreichsten Rohstofffirmen zu investieren. Dabei sollen in den Aktienkorb Unternehmen aus verschiedenen Segmenten wie dem Edelmetall-, Industriemetall-, Uran- oder Lithium-Sektor kommen.
Auch bei der Auswahl der jeweiligen Entwicklungsstufen will Pyramid Asset Management alle Stadien vom Explorer bis hin zum etablierten Produzenten abdecken. Zum Start ist das Zertifikat, das an der Börse Stuttgart gehandelt wird, zum Ausgabepreis im Bereich EUR 100 zu haben. Interessierte Anleger machen sich auf der Seite des Emittenten unter https://imaps-capital.com/de/etis/next-commodities-champion-eti/ und auf der Seite des Portfoliomanagers https://www.pyramidassetmanagement.com/ mit allen Ausstattungsmerkmalen vertraut.
Das Factsheet können Sie hier downloaden.
Für uns ist das NEXT COMMODITY CHAMPIONS-Zertifikat schon jetzt eine spannende Depotbeimischung und Alternative, mit einem einzigen Investment in verschiedene Bereiche der laufenden Rohstoff-Rallye zu investieren!
WKN A4AE5D | Kurs aktuell 101,00 € | Handelsplatz Stuttgart
Wir wünschen Ihnen viel Erfolg beim Traden!
Michael Calivas
Chefredakteur
Disclaimer und Interessenskonflikte
Bei diesem Text handelt es sich um einen Artikel für Börseninformationsdienste der B-Inside International Media GmbH. Die in Auszügen oder vollständig dargestellten Analysen sind somit keinesfalls als Kaufempfehlung zu verstehen. Indirekte sowie direkte Regressinanspruchnahme und Gewährleistung muss trotz akkuratem Research und der Sorgfaltspflicht verbundener Prognostik kategorisch ausgeschlossen werden. Insbesondere gilt dies für Leser, die unsere Investmentanalysen in eigene Anlagedispositionen umsetzen. So stellen weder unsere Musterdepots noch unsere Einzelanalysen zu bestimmten Wertpapieren einen Aufruf zur individuellen oder allgemeinen Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Handelsanregungen oder Empfehlungen in diesem Newsletter stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder derivativen Finanzprodukten dar. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen der veröffentlichten Inhalte ist somit ausgeschlossen. Die Redaktion bezieht Informationen aus Quellen, die sie als vertrauenswürdig erachtet. Eine Gewähr hinsichtlich Qualität und Wahrheitsgehalt dieser Informationen muss dennoch ausgeschlossen werden. Dieser Newsletter darf keinesfalls als persönliche oder auch allgemeine Beratung aufgefasst werden, auch nicht stillschweigend, da wir mittels veröffentlichter Inhalte lediglich unsere subjektive Meinung reflektieren.
Der Verlag selbst, seine Mitarbeiter und/oder nahestehende Dritte können Positionen in den analysierten und an dieser Stelle vorgestellten Anlagen eingegangen sein. Es werden ausschließlich Long-Positionen eingegangen. Sind solche Eigenpositionen eingegangen worden, so profitiert der Verlag oder nahestehende Dritte von allfälligen Kurssteigerungen in diesen Titeln. Diese Positionen können jederzeit – also vor, während und nach der Veröffentlichung von Analysen – ohne vorherige Bekanntgabe verkauft werden, was unter Umständen einen belastenden Effekt für die Kursentwicklung bedeutet. Die vorgenannten Personen beabsichtigen, die eingegangenen Positionen bei steigenden Kursen glattzustellen. Das gilt auch, wenn die positive Kursentwicklung auf eine durch die Empfehlung hervorgerufene Nachfrage zurückzuführen ist. Bei allen Kurszielen, die in den veröffentlichten Aktienanalysen genannt werden, handelt es sich lediglich um Einzelmeinungen des Analysten, sodass Positionsglattstellungen von Eigenpositionen jederzeit auch vor Erreichen dieser Kursziele erfolgen können. Darüber hinaus gibt es eine Reihe weiterer Interessenkonflikte, die bei der B-Inside International Media GmbH im Zusammenhang mit der Erstellung und Veröffentlichung von Finanzanalysen auftreten können und die hiermit offengelegt werden:
- Die Finanzanalyse ist im Auftrag des analysierten Unternehmens entgeltlich erstellt worden.
- Die Finanzanalyse wurde dem analysierten Unternehmen vor Veröffentlichung vorgelegt und hinsichtlich berechtigter Einwände geändert.
- Die B-Inside International Media GmbH und/oder ein verbundenes Unternehmen halten Longpositionen an dem analysierten Unternehmen.
- Der Ersteller der Analyse und/oder an der Erstellung mitwirkende Personen/Unternehmen halten Longpositionen an dem analysierten Unternehmen.
- Die B-Inside International Media GmbH führt Aktien des analysierten Unternehmens in einem Echtgelddepot im Rahmen der BI Investmentclubs.
- Die B-Inside International Media GmbH und/oder nahestehende Personen sind am Platzierungserfolg dieser Wertpapiere beteiligt.
- Die Empfehlung erfolgt nach unserer Erkenntnis im Rahmen einer IR-/PR-Kampagne unter Einbeziehung weiterer Börseninformationsmedien
Verlag, Autor oder nahestehende Dritte halten Positionen in folgenden in diesem Brief genannten Aktien: –. Die Analysen folgender in dieser Veröffentlichung genannten Gesellschaften sind entgeltlich erstellt worden: Next Commodity Champions. Auf die damit verbundenen möglichen Interessenskonflikte wird ausdrücklich hingewiesen.
Leser, die aufgrund der von Börse Inside veröffentlichten Inhalte
Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln vollständig auf
eigene Gefahr. Die in diesem Artikel oder anderweitig damit im Zusammenhang
stehenden Informationen begründen somit keinerlei Haftungsobligo. Im Hinblick auf
Geschäfte mit Optionsscheinen weisen wir auf die besonders hohen Risiken hin. Der
Handel mit Optionsscheinen ist ein Börsentermingeschäft. Den erheblichen Chancen
stehen entsprechende Risiken bis hin zum Totalverlust gegenüber. Nur wer gem. § 53
Abs. 2 BörsenG die bei Banken und Sparkassen ausliegende Broschüre
„Basisinformationen über Börsentermingeschäfte“ und das Formular „Verlustrisiken bei
Börsentermingeschäften“ gelesen und verstanden hat, darf am Handel mit
Optionsscheinen teilnehmen. Dieser Newsletter erfüllt diese Aufklärungsfunktion
nicht. Wer aufgrund der Handelsanregungen in diesem Newsletter
Optionsscheingeschäfte tätigt, erklärt damit ausdrücklich, über die geforderte
Börsentermingeschäftsfähigkeit zu verfügen und sich somit aller Risiken bewusst zu
sein.
Ausdrücklich weisen wir auf die im Wertpapiergeschäft immer vorhandenen
erheblichen Risiken hin. Aktieninvestitionen sowie Optionsscheingeschäfte, der
Handel mit derivativen Finanzprodukten als auch Anlagen in Investmentfonds
beinhalten das Risiko enormer Wertverluste. Insbesondere gilt dies auch im
Zusammenhang mit dem börslichen und vorbörslichen Handel von Neuemissionen, bei
Auslandsaktien oder an ausländischen Börsen notierten Werten und bei Anlagen in
nicht börsennotierte Unternehmen, wie dies bei Venture Capital-Anlagen der Fall ist.
Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann dabei keineswegs ausgeschlossen
werden. Eigenverantwortliche Anlageentscheidungen im Wertpapiergeschäft darf der
Anleger nur bei eingehender Kenntnis der Materie in Erwägung ziehen, in jedem Falle
aber ist die Inanspruchnahme einer persönlichen Beratung der Haus- und/oder
Depotbank unbedingt zu empfehlen.
In diesem Artikel befinden sich u.a. im Rahmen von
Werbeanzeigen gelegentlich Hyperlinks zu anderen Seiten im Internet. Für alle diese
Links gilt: Die B-Inside International Media GmbH erklärt als Betreiberin dieses
Blogs ausdrücklich, keinerlei Einfluss auf die Gestaltung und die Inhalte der
verlinkten Seiten zu haben. Daher distanziert sich die B-Inside International Media
GmbH hiermit ausdrücklich von den Inhalten aller verlinkten Seiten und macht sich
deren Inhalte ausdrücklich nicht zu eigen. Diese Erklärung gilt für alle in den
Seiten vorhandenen Hyperlinks, ob angezeigt oder verborgen, und für alle Inhalte der
Seiten, zu denen diese Hyperlinks führen.
Die Erstellung von Studien,
Researchberichten und sämtlichen anderen Publikationen der B-Inside International
Media GmbH erfolgt unter Berücksichtigung des deutschen Rechts. In anderen
Rechtsordnungen kann die Verteilung durch Gesetz beschränkt sein und Personen, in
deren Besitz diese Studie gelangt, sollten sich über etwaige Beschränkungen
informieren und diese einhalten. Vor diesem Hintergrund distanziert sich die
B-Inside International Media GmbH, insbesondere von jeder Verbreitung in den USA und
Großbritannien. Hier dürfen die Publikationen ausschließlich institutionellen
Investoren bzw. Market Professionals zugänglich gemacht werden. Die
Veröffentlichungen sind nicht für Privatkunden bestimmt. Eine Verteilung an
Privatinvestoren bzw. Privatkunden ist nicht beabsichtigt und wird auch nicht mit
Wissen des Verlages vorgenommen.
